聚益科:上市公司发力可转债项目 预计下半年会出现高峰
从今年2月的聚益再融资新政到5月的减持新规,监管层希望发展可转债、科上优先股、市公司配股等品种,转债鼓励上市公司着重考虑此类融资工具的项目下半意图明显。6月19日,预计为落实证监会可转换公司债券发行方式改革要求,出现规范上市公司可转债发行流程,高峰上交所就《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则(征求意见稿)》向社会公开征求意见。聚益《实施细则》的科上主要内容包括: 1)原股东优先配售且可参与余额申购。《实施细则》维持原股东优先配售的市公司原则不变,规定上市公司发行可转债可以全部或者部分向原持有公司股票的转债股东优先配售。原股东优先配售后的项目下半余额部分用于网上、网下申购。预计原股东除可参与优先配售外,出现也可参与优先配售后的余额申购。 2)网上发行采取信用申购。为避免可转债发行过程中产生较大规模资金冻结问题,《实施细则》明确了除原股东优先配售的部分外,投资者网上申购日(T日)当天无需缴纳申购资金。T+2日,网上投资者应根据中签结果公告准备足额认购资金。 3)统一新股、可转债与可交换公司债券网上信用申购违约惩戒机制。资金申购改为信用申购后,为约束网上投资者获配后又弃购的失信行为,《实施细则》规定投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时,6个月(180个自然日)内不得参与新股、可转债、可交换公司债券的申购。且放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购的新股、可转债与可交换公司债券次数合并计算。 聚益科认为,本次可转债实施细则是为解决可转债发行过程中产生的较大规模资金冻结问题,进一步完善可转债发行方式。细则亮点在于将目前的资金申购改为信用申购,取消网上申购预缴款,建立统一的网上信用申购违约惩戒机制,明确中止发行情形等。 目前,投行与上市公司逐渐发力可转债项目,预计下半年会出现高峰;而从证监会审核渠道上看,定增项目审核发行缓慢;可转债等融资品种因绿色通道缘故,审核节奏加快。因此,可转债作为制度调整后证监会力推的一个品种,也是目前证监会绿色通道单独审核的品种,未来扩容可期。建议高净值客户三季度注重配置可转债和可交债,尤其是在市场比较低迷状态下配置相关的基金将会获得比较客观的收益,并且风险可控。
- 最近发表
- 随机阅读
-
- 顺丰过年什么时候放假?2018顺丰过年放假时间
- 申科股份重组路上的掮客魅影:不少重要信息被遮蔽
- 通用电气将开启全球裁员计划 因传统电力市场走弱
- 乌镇饭局都有哪些人参加?网易CEO丁磊做东请了谁?
- 一加 13 性能解读特别活动|携手高通开创旗舰性能新纪元
- 油价调整最新消息 将呈现“十涨六跌六搁浅”格局
- 酷骑单车倒闭欠薪上中消协黑名单 北京总部已锁死
- 东兴证券:中兴通讯国内份额上升 海外市场有突破
- 万魔声学收购共达电声暴露控制人谢冠宏是“富士康旧将”
- 油价调整最新消息 柴油价格上涨反超汽油价格
- 坦克品牌发布全新Hi4
- 真我GT7 Pro将搭载Eco²苍穹屏 三星独家定制联合调教
- 顺丰过年什么时候放假?2018顺丰过年放假时间
- 网络视听蓝皮书:中国直播平台全网达500多家
- 9家企业建筑工地扬尘等污染问题突出 将被暂停投标资格
- 塑料紫菜谣言事件进展:网络造谣者被判刑1年10个月
- 非洲猪瘟“流窜” 又有两A股公司发生疫情
- 通用电气将开启全球裁员计划 因传统电力市场走弱
- 停批网络小贷牌照的市场信号 中央“特急通知”文件原文
- 2017年10月全国大中城市房价情况:15个城市新建住房环比下降
- 搜索
-